Essays on stochastic volatility
Popular Abstract in Swedish Avhandlingen består av fem stycken artiklar som analyserar och estimerar finansiella prisprocesser. Alla artiklarna handlar också om stokastiska volatilitetsprocesser som estimeras med Bayesiansk statistik och Markov Chain Monte Carlo (MCMC) metoder. Det första pappret utvecklar en modell för att mäta den amerikanska och de regionala europeiska aktiemarknadernas påverkThis dissertation consists of five papers concerned with the estimation and analysis of financial price processes. The first paper develops a stock price model and analyzes the impact of the US and the regional European stock markets on the local European countries’ stock markets. Among several things, we find that the dependencies among the stock markets do not increase during periods of distress